Kazanç çağrısı: DXC Technology, gelir düşüşünün ortasında stratejisini özetliyor

DXC Technology (NYSE:DXC), 2025 mali yılının ilk çeyreğinde yaptığı kazanç çağrısında toplam gelirde yıldan yıla %4’lük bir düşüş yaşandığını ve toplam gelirin 3,2 milyar dolar olduğunu bildirdi. Gelirdeki düşüşe rağmen şirket, 40 baz puan artışla %6,9’a yükselen düzeltilmiş FVÖK marjının ve GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kârın (EPS) bir önceki yıla göre %17 artışla 0,74 dolara yükseldiğinin altını çizdi. Şirket, pazardaki belirsizliğe ve kısıtlı müşteri harcamalarına karşı koymak için hedeflenen çözümleri ve sektör uzmanlığını vurgulayarak pazara açılma stratejisini elden geçirmenin ortasındadır.

Önemli Çıkarımlar

• DXC Technology’nin toplam geliri organik bazda bir önceki yıla göre %4 azalarak 3,2 milyar dolar olarak gerçekleşti.
• Düzeltilmiş FVÖK marjı 40 baz puan artışla %6,9’a yükselirken GAAP dışı seyreltilmiş EPS %17 artışla 0,74 dolar oldu.
• Şirket, operasyonel verimlilik ve gelişmiş teslimat modellerine odaklanarak pazara açılma stratejisini yeniliyor.
• Global İş Hizmetleri (GBS) geliri bir önceki yıla göre %1 artarken, Global Altyapı Hizmetleri (GIS) geliri %9 azaldı.
• Şirket, GBS’nin hafif bir büyüme göstermesi ve GIS’in düşük çift haneli oranlarda gerilemesiyle birlikte, tüm yıl toplam gelirinin organik bazda yıldan yıla %6 ila %4 arasında düşmesini bekliyor.
• Yılın tamamında düzeltilmiş FVÖK marjının %6,5 ila %7 arasında, GAAP dışı seyreltilmiş EPS’nin 2,75 ila 3 dolar arasında ve serbest nakit akışının 450 milyon dolar civarında olması öngörülüyor.

Şirket Görünümü

• DXC Technology, yılın tamamında toplam gelirin organik bazda yıldan yıla %6 ila %4 oranında azalmasını öngörüyor.
• Şirket tüm yıl için %6,5 ila %7 aralığında bir düzeltilmiş FVÖK marjı öngörüyor.
• GAAP dışı seyreltilmiş EPS’nin 2,75 ila 3 dolar arasında olması ve serbest nakit akışının yaklaşık 450 milyon dolar olması bekleniyor.

Ayıya Yönelik Önemli Noktalar

• Şirket, pazar belirsizliği ve müşterilerin isteğe bağlı harcamalarında azalma ile karşı karşıya.
• GIS segmenti geliri bir önceki yıla göre %9 gibi önemli bir düşüş gösterdi.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• DXC Technology, genişletilmiş bir boru hattı ve daha büyük anlaşmaların ilerlemesiyle erken bir başarı yaşıyor.
• Şirket, müşteri sözleşmelerini yenilemeye ve yeni anlaşmalar sağlamaya odaklanıyor ve yeni logolar için büyüyen bir boru hattı var.
• Sektör dikeylerine ve şirket içi işbirliğine yapılan yatırımların daha iyi rezervasyonlara yol açması bekleniyor.

Kaçırılanlar

• Bu çeyrekte defter-fatura oranı 0,77 ile 1’in altında gerçekleşirken, 12 aylık oran 0,88 oldu.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• CEO Raul Fernandez, şirketin tekliflerini ve müşteri katılımını genişletmek için şirket içi işbirliğine ve çapraz satışa odaklandığını vurguladı.
• Rezervasyonlardaki düşüşle ilgili sorulara yanıt olarak CEO, satış hattı kalitesine ve ekibin rekabet yeteneğine olan güvenini dile getirdi.
• CFO, satış hattındaki genişlemenin özellikle CES işindeki girişlerden kaynaklandığını belirtti.

DXC Technology’nin stratejik düzenlemeleri ve uygulamaya odaklanması, mevcut pazar zorluklarını aşmak ve gelecekteki büyüme fırsatlarından yararlanmak için tasarlanmıştır. Şirket, değer önerisini etkili bir şekilde iletmek için gelişmiş operasyonel disiplin ve hikaye anlatımı yoluyla konumunu güçlendirmek için çalışıyor. Yeni pazara açılma stratejisinin ve işletme modelinin uygulanmasının bir yıl sürmesi beklenirken, DXC Technology kaydettiği ilerleme ve önümüzdeki çeyreklerde finansal performansını artırma potansiyeli konusunda iyimser.

InvestingPro İçgörüleri

DXC Technology’nin (DXC) gelir düşüşünü ve stratejik revizyonları ortaya koyan son kazanç raporunun ardından, InvestingPro’nun görüşleri şirketin finansal sağlığını ve pazardaki konumunu değerlendiren yatırımcılar için ek bir bağlam sunuyor.

InvestingPro Verileri, 3,3 milyar dolarlık bir piyasa değerine işaret ediyor ve bu değer, 2024’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aya göre ayarlanmış 29,46’lık F/K oranıyla eşleştirildiğinde, kazançlarına kıyasla daha düşük bir değerlemeyle işlem gören bir şirkete işaret ediyor. Bu, InvestingPro’nun DXC’nin kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğü ve büyüme fırsatları arayan yatırımcılar için potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedi sinyali verdiği yönündeki tavsiyesiyle uyumludur.

Dikkat çeken bir diğer ölçüt de şirketin 2024’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aydaki 13,67 milyar dolarlık geliridir. Aynı dönemdeki %5,29’luk gelir düşüşüne rağmen, InvestingPro’nun net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini belirtmesi, şirketin kârlılık beklentileri için iyimser bir bakış açısı sunuyor.

Dahası, şirketin güçlü serbest nakit akışı getirisi, InvestingPro’nun DXC’nin değerlemesinin güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geldiğine işaret eden bir ipucu ile vurgulanmaktadır. Bu, güçlü nakit yaratma potansiyeline sahip şirketler arayan yatırımcılar için cesaret verici bir işaret olabilir.

Daha fazla analiz ve ipucuyla ilgilenen yatırımcılar için InvestingPro, platformda DXC Technology için toplam 12 ek InvestingPro İpucu sunuyor. Bu ipuçları şirketin finansalları, piyasa performansı ve sektördeki konumu hakkında daha derin bilgiler sağlayarak yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı oluyor.

Özetle, DXC Technology piyasanın ters rüzgarları ve gelir düşüşüyle karşı karşıya olsa da, belirli finansal ölçümler ve InvestingPro İpuçları, şirketin geri dönüş çabalarını izleyen yatırımcıların ilgisini çekebilecek beklenen net gelir artışı ve cazip bir serbest nakit akışı getirisi gibi potansiyel güç alanlarına işaret ediyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.